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【WBA 株価 決算 翻訳】薬局チェーンを手掛けるウォルグリーンブーツアライアンス($WBA)の決算翻訳(FY22Q3)

今回は薬局チェーン大手のウォルグリーンブーツアライアンス($WBA)の2022年度Q 3決算を翻訳致しました。(DeepLで基本的な翻訳を行っております。)

細かな部分については端折っておりますので、投資等を検討される際はしっかりとウォルグリーンのIRをご確認ください。

投資は自己責任でお願い致します。

参考:https://investor.walgreensbootsalliance.com/news-and-events/financial-news/financial-news-details/2022/Walgreens-Boots-Alliance-Reports-Fiscal-2022-Third-Quarter-Results/default.aspx

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出典:Apple「株価」アプリより 2022年7月4日13時時点

◆決算翻訳内容

▶︎ハイライト

  • 継続事業の第3四半期の1株当たり利益(EPS*)は、前年同期の1.27ドルに対して73.8%減の0.33ドル、継続事業の調整後EPS**は、前年同期はCOVID-19ワクチンのピーク量を反映して93.6%の高い成長に対して、恒常通貨ベースで28.9%減の30.0%減となる0.96ドル

  • 継続事業の年間累計EPSは、前年同期の1.89ドルに対して190.6%増の5.49ドル、継続事業の調整後EPSは13.3%増の4.23ドル、恒常為替レートベースでは13.9%増。

  • 第3四半期の継続事業の売上高は前年同期比4.2%減の326億ドル、恒常為替レートベースでは2.8%減、これには予測されたAllianceRx Walgreensからの720ベーシスポイントの影響が含まれます。

  • 第3四半期の継続事業の営業利益は、前年同期の11億ドルの営業利益に対して3億2000万ドルの損失に減少継続事業の調整後営業利益は10億ドル、恒常為替レートベースで33.5%の減少

  • アメリソース・ベルゲンの普通株式600万株を売却し、9億ドルの収入を得た

 

 

▶︎第三四半期の詳細

  • WBAの第3四半期の継続事業の売上高は、前年同期比4.2%減の326億ドルで、恒常為替レートベースでは2.8%減となりました。


  • ウォルグリーンと海外事業の売上増加、ウォルグリーンヘルス事業の売上貢献は、AllianceRxウォルグリーンの売上減少による720ベーシスポイントの影響により、相殺されました。


  • 第3四半期の継続事業の営業損失は、前年同期の11億ドルの営業利益に対し、3億2,000万ドルでした。


  • 当四半期の営業損失は、フロリダ州とのオピオイド和解に関連する6億8300万ドルの費用、およびTransformational Cost Management Programに関連する費用増を反映しています。継続事業の調整後営業利益は10億ドルで、恒常通貨ベースでは33.5%減少しました。


  • 調整後営業利益、営業利益ともに減少したのは、米国の薬局の営業成績がCOVID-19ワクチン接種の前年度ピークを上回ったこと、ウォルグリーンヘルスにおける成長投資を反映していますが、米国と海外の両セグメントにおける小売貢献の改善で一部相殺されています。


  • 継続事業の純利益は、前年同期の11億ドルに対して73.8%減少し、2億8900万ドルとなりました。


  • この減少は、フロリダ州とのオピオイド和解、COVID-19ワクチン接種の前年度ピークを上回ったことによる米国薬局の営業成績の減少、ウォルグリーンヘルスへの成長投資を反映していますが、アメリソース・ベルゲンへの持分法投資の一部売却益、前年同期と比較して低い税率による有利な影響、ならびに米国および海外セグメントの両方でリテール貢献が改善したことにより一部相殺されています。


  • 継続事業の調整後純利益は、前年同期比 30.2%減の 834 百万ドルで、恒常為替レートベースでは 29.1%減となりました。

  • 継続事業のEPSは前年同期の1.27ドルに対して73.8%減の0.33ドルでした。継続事業の調整後EPSは0.96ドルで、報告ベースでは30.0%の減少、恒常為替レートベースでは28.9%の減少でした。


  • 当四半期の営業活動による純キャッシュフローは16億ドル、フリーキャッシュフローは13億ドルで、前年同期に比べ1億8700万ドル減少しました。


  • これは主に米国の営業利益の減少、AllianceRx Walgreens事業の販売量の減少、成長戦略における資本支出の増加によるもので、運転資本により一部相殺されました。

 

 

▶︎事業状況

●重要な事業状況

  • WBAは引き続きCOVID-19から地域社会を守るための支援を行っており、第3四半期にWalgreensは470万本のワクチンと390万件のテストを実施

  • 米国の小売既存店売上高はタバコを除いて2.4%増

  • 英国ブーツの小売既存店売上高は、すべての主要カテゴリーで市場シェアを拡大し、24.0%増加

  • Walgreens Healthのプロフォーマ売上高は前年同期の単体業績と比較して65パーセント増加。

  • コスト管理プログラムにより、2024年度までに、従来の33億ドルから35億ドルの年間コスト削減を見込む。

  • Buckeye Health Planとの戦略的パートナーシップを発表し、40万人以上の患者をカバー。22年末までに200万人の患者をカバーする目標を達成し、230万人以上の患者をカバーする。

  • 臨床試験事業を立ち上げ、WBAの消費者中心モデルを活用し、アクセスや多様性を改善。

●セグメント別事業状況

①米国事業

  • 米国セグメントの第3四半期の売上高は、AllianceRx Walgreens事業の減少により、前年同期比7.1%減の267億ドルとなりました。


  • 既存店売上高は前年同期から 1.8%増加しました。


  • 薬局の売上高は、AllianceRx Walgreens事業の11%ポイントの逆風により、前年同期比9.7%減となりました。


  • 当四半期の比較薬局売上高は前年同期比で2.0%増加しました。比較可能な処方箋数は1.8%減少し、予防接種を除くと比較可能な処方箋数は2.1%増加しました。


  • 当四半期の総処方数は、予防接種を含め、2.5%減の3億400万件で、30日分換算で調整しました。


  • 小売売上高は前年同期比1.0%増既存店売上高は同1.4%増でした。タバコと電子タバコを除いた既存店売上高は2.4%増加しました。


  • 小売売上高の増加は、家庭用COVID-19検査薬と咳止めインフルエンザが貢献して7.9%増加したヘルス&ウェルネスと、2.6%増加したパーソナルケアを反映していますが、美容、消耗品と一般雑貨がそれぞれ0.4%と1.9%減少し、一部相殺されています。消耗品・一般用品は、COVID-19関連商品の売上が好調だったことに加え、計画していたタバコの減収の影響を受けました。


  • 売上総利益は前年同期の61億米ドルに対して9.8%減少し、55億米ドルとなりました。調整後の売上総利益は、前年同期のCOVID-19ワクチン接種のピークを過ぎて薬局の業績が低下したことを反映して、前年同期比9.6%減の56億ドルとなりました。


  • 販売費および一般管理費(SG&A)は、前述のフロリダ州とのオピオイド和解金の発生に関連する6億8300万ドルの費用や、トランスフォーメーション・コスト管理プログラムに関連する費用の増加を含め、前年同期の50億ドルに対して15.0%増の57億ドルになりました。


  • 調整後販管費は、COVID-19の接種量の減少およびコスト抑制により0.9%減の48億ドルで、人件費の増加およびマーケティング支出の時期により一部相殺されました。


  • 第3四半期の営業損失は、フロリダ州とのオピオイド和解とTransformational Cost Management Programのコスト増を反映して、前年同期の12億ドルの営業利益に対して9000万ドルに減少しました。


  • 調整後の営業利益は、前年同期の15億ドルに対して34.4%減の9億6600万ドルでした。

 

 

②国際事業

  • 国際セグメントの第3四半期の売上高は、前年同期比0.3%増の53億ドルで、為替の悪影響9.0%を含んでいます。

  •  
  • 売上高は、恒常為替レートベースで9.3%増加し、英国ブーツの売上は13.5%、ドイツのホールセール事業は6.8%の伸びを示しました。


  • ブーツUKの既存薬局売上高は前年同期比0.4%減となりました。国民保健サービス(NHS)の既存店売上高の伸びは、前年同期にNHSの払い戻しに関する有利なタイミングがあったため、それを上回るものでした。


  • ブーツUKの既存店売上高は、美容製品を中心にすべてのカテゴリーで市場シェアが拡大し、前年同期比24.0%増となりました。来店客数は前年同期と比較して増加しましたが、COVID-19導入前の水準を下回っています。


  • Boots.comは引き続き好調で、当四半期の小売売上高に占める割合は、流行前の6%から13%超になりました。


  • 売上総利益は、為替の悪影響8.0%を含め、前年同期比3.2%増となりました。調整後売上総利益は、英国での力強い売上成長を反映し、恒常為替レートベースで11.3%の増加となりました。

     

  • 当四半期の販売費及び一般管理費は、為替の有利な影響7.0%を含め、前年同期比2.9%減の10億ドルでした。調整後SG&Aは、恒常通貨ベースでは2.4%増加しました。


  • 為替の影響を除くと、販管費及び調整後販管費の増加は、前年同期における人件費及びマーケティングへの投資の増加、並びにCOVID-19関連の政府支援の増加が、英国におけるリースバック取引による利益で一部相殺されたことによるものです。

     

  • 営業利益は、前年同期の3,600万ドルに対し、1億ドルに増加しました。営業利益は、為替変動の影響により36.9%ポイント(1,300万米ドル)マイナスの影響を受けました。

  • 調整後営業利益は1億7,400万ドルと大幅に増加し、恒常為替レートベースでは前年同期の2倍以上となりました。

 

 

③ウォルグリーンヘルス部門

  • 2022年度初めに創設された同社のウォルグリーンヘルス部門は、消費者中心のテクノロジー対応型ヘルスケア事業で、ケアジャーニー全体にわたってパーソナライズされたオムニチャネル体験を通じて消費者をエンゲージしています。


  • ウォルグリーンヘルスは、所有および提携する資産を通じてケアを提供することで、健康アウトカムの改善と支払者とプロバイダーのコスト削減を実現します。


  • 現在、ウォルグリーン・ヘルス部門は、バリューベースのプライマリーケアサービスを提供する全米有数の企業である VillageMD、病院向け専門薬局の統合・促進を行うShields


  • ウォルグリーンヘルスが有機的に開発した事業で、支払者やプロバイダーと契約し、会員や会員の介護者にデジタルと物理の両方のチャネルを通じて臨床医療サービスを提供します。


  • ウォルグリーン・ヘルス部門の第 3 四半期の売上高は 5 億 9600 万ドルでした。前年同期の単体業績と比較した場合、これらの事業の売上高は合計で65%増加しました。


  • Shieldsは、主要契約の獲得、既存パートナーシップのさらなる拡大、強力な実行力により、47%の成長を達成しました。VillageMDは、既存クリニックの成長と拠点拡大を反映し、69%増となりました。


  • 売上総損失および調整後売上総損失は、それぞれ2100万ドルでした。シールズの売上総利益は、既存提携先のさらなる成長とマージンの拡大により増加しましたが、VillageMDの成長投資により相殺されました。


  • 第3四半期末時点で、VillageMDは合計315のクリニックを開設しており、前年同期比97クリニック増となっています。


  • 第3四半期の販管費は2億1300万ドル調整後販管費は、2件の買収とウォルグリーンヘルス社の有機的開発事業への継続的投資を反映して1億800万ドルとなりました。


  • 調整後SG&Aは、株式報酬費用と買収した無形資産の償却に関連する特定の費用を除外しています。


  • 営業損失は2億3,400万ドルでした。


  • 調整後の営業損失は1億2900万ドルでした。

 

▶︎FY22ガイダンス

  • 累計業績はほぼ予想通りであり、1桁前半の成長という通期調整後EPSガイダンスを維持

 

 

【過去記事】